1. 概要
Centrifuge（セントリフュージュ）とは、現実世界の資産（Real World Assets：RWA）をトークン化してDeFi市場に持ち込むことを目的とするプロジェクトです。
主に、中小企業の売掛債権、不動産、ロイヤリティなど、伝統的なオフチェーン資産をブロックチェーン上でデジタル証券（NFT）化し、それを担保にして資金調達を可能にする仕組みを提供しています。
DeFiと伝統金融（TradFi）の架け橋となることを目指し、資産の流動性向上と金融アクセスの民主化を推進しています。
2. Centrifugeの詳しい解説
(1) 仕組み
- 現実世界の資産をNFT化
例えば売掛債権や不動産契約書を、NFTとしてオンチェーンに登録。 - Tinlakeというプロトコルを通じて資金調達
トークン化された資産を担保に、DeFi上で資金を借り入れることが可能。 - 流動性プールに参加する投資家
投資家はプールに資金を提供し、貸し出し金利からリターンを得る仕組み。
特徴は、現実世界の信用ベース資産をDeFi化することに特化している点です。これにより、従来の過剰担保型DeFiとは異なるビジネスモデルを構築しています。
(2) トークンモデル
- ネイティブトークン「CFG（Centrifuge Token）」を発行。
- CFGは、ネットワークガバナンス、ステーキング、取引手数料支払いなどに利用。
- 将来的には、資産発行者や流動性プロバイダーへのインセンティブにも使われる設計となっています。
(3) Centrifugeの強み
- RWA市場に特化したDeFiプロジェクトの先駆者
DeFi初期からリアル資産とのブリッジ構築を志向してきた。 - 規制対応と信用モデル
伝統金融に近い信用スコアリングや資産管理体制を取り入れている。 - Polkadotとの統合
CentrifugeはPolkadotのパラチェーンにも採用され、クロスチェーン展開を加速している。
3. 主な実績と展開
- Tinlakeプラットフォーム上では、既に数千万ドル規模の資産がトークン化され、資金調達に活用されている。
- Aave、MakerDAOなど、主要なDeFiプロトコルとの連携も進めており、DeFiにおけるRWA市場の拡大をリードしている。
- 実際に企業が売掛債権を担保にして資金調達を実現した事例も増えてきている。
4. まとめ
- Centrifugeとは、現実世界の資産をトークン化してDeFi市場に持ち込むプロジェクト。
- NFTを活用して、売掛債権や不動産などをオンチェーン資産化し、資金調達や投資を可能にする。
- 伝統金融とDeFiの融合を目指し、RWA領域における中心的な存在となっている。
